Tether (USDT) — kompletny przewodnik: kompletna analiza stabilnych aktywów świata kryptowalut
Przedstawiamy Tether (USDT): Mocną bezpieczną przystań w świecie kryptowalut
Tether (USDT) jest obecnie najszerzej używanym stablecoinem na świecie. Dla tych, którzy nie znają tego terminu, stablecoin oznacza po prostu „stabilną kryptowalutę”. W przeciwieństwie do zwykłych kryptowalut, których wartość waha się o dziesiątki procent dziennie, Tether został zaprojektowany tak, aby cały czas utrzymywać wartość niemal równą 1 dolarowi.
Po co nam ten rodzaj monety? Na przykład, powiedzmy, że kupiłeś Bitcoina o wartości 1 miliona wonów, a nagle spadł on do 900 000 wonów. Jeśli nie chcesz stracić więcej, możesz użyć Tether, gdy chcesz tymczasowo schronić się w bezpiecznym miejscu. Jeśli wymienisz go na Tether, wartość dolara zostanie zachowana.
Największą cechą Tether jest jego „system zabezpieczeń”. Firma, która emituje Tether, ujawnia, że faktycznie przechowuje aktywa o wartości 1 dolara w banku za każdym razem, gdy emituje 1 USDT. Teoretycznie możesz wymienić Tether na dolary w dowolnym momencie. Oczywiście w rzeczywistości o wiele wygodniej jest handlować za pośrednictwem giełdy.
• Zabezpieczone walutą fiducjarną: USDT, USDC, BUSD (rzeczywiste zasoby w dolarach)
• Zabezpieczone kryptowalutą: DAI, sUSD (używając innych kryptowalut jako zabezpieczenia)
• Algorytmiczne: UST, FRAX (podaż kontrolowana przez algorytm)
• Waluta cyfrowa banku centralnego: CBDC (wydawana przez rząd każdego kraju)
Ciekawa historia Tether: od małych eksperymentów do globalnych standardów
Istnieje wiele interesujących historii, gdy spojrzy się na historię Tether. Kiedy pojawił się po raz pierwszy w 2014 roku, nazywał się „Realcoin”. W tamtym czasie rynek kryptowalut nie był tak duży jak teraz i większość ludzi odpowiedziała: „Po co nam kryptowaluta o tej samej wartości co dolar?”
Jednak wizja założycieli była jasna. Projekt Tether, kierowany przez Brocka Pierce'a i Craiga Sellarsa, rozpoczął się od celu „rozwiązania problemu zmienności kryptowalut”. Zaczął się rozwijać na dobre po oficjalnej zmianie nazwy na Tether w 2015 roku.
2017 rok był punktem zwrotnym dla Tether. Gdy rozpoczął się szał kryptowalut, inwestorzy zaczęli szukać bezpiecznej przystani, aby uniknąć zmienności. Od tego czasu wolumen obrotu Tether zaczął gwałtownie rosnąć. W tym samym czasie pojawiło się wiele kontrowersji, ale był to również dowód na to, że jego wpływ wzrósł.
A co teraz? Od 2024 roku kapitalizacja rynkowa Tether wynosi ponad 90 miliardów dolarów, co czyni go trzecią co do wielkości kryptowalutą po Bitcoinie i Ethereum. Przy dziennych wolumenach obrotu sięgających setek miliardów dolarów, stał się on nieodzowną częścią ekosystemu kryptowalut.
Jak działa Tether: Zrozumienie mechanizmu zaufania
Czy jesteś ciekaw, w jaki sposób Tether utrzymuje swoją wartość za dolara? To prostsze niż myślisz. Tether działa w ramach „systemu rezerw”. Na każdy nowy 1 USDT wyemitowany przez firmę o nazwie Tether Limited, wymagane jest posiadanie równoważnego 1 dolara w aktywach.
Ale oto najważniejsza rzecz. Na początku mówiono, że jest to „100% gotówki dolarowej”, ale w rzeczywistości zawiera różne formy gotówki dolarowej, obligacje skarbowe USA, obligacje korporacyjne i inne aktywa pieniężne. Ta część jest często kontrowersyjna, ale Tether stara się zwiększyć przejrzystość, regularnie publikując raporty z audytów.
Technicznie rzecz biorąc, Tether jest wydawany na wielu blockchainach. Rozpoczął się od protokołu Omni blockchaina Bitcoin, ale teraz może być używany w różnych sieciach, takich jak Ethereum, Tron (TRON), Binance Smart Chain i Solana. Każda sieć ma różne prędkości transakcji i opłaty, więc możesz wybrać tę, która odpowiada Twoim potrzebom.
• Ethereum (ERC-20): Najczęściej używany, wysoka kompatybilność, wysokie opłaty
• Tron (TRC-20): Duża prędkość, niskie opłaty, wysoka przepustowość
• Binance Chain (BEP-20): Zoptymalizowany dla ekosystemu Binance
• Solana (SPL): Ultraszybkie transakcje, bardzo niskie opłaty
• Polygon (Polygon): Zgodność z Ethereum, niskie opłaty
Różne zastosowania Tether: Jak używać go w prawdziwym życiu
Podam kilka konkretnych przykładów, jak można używać Tether. Najczęstszym zastosowaniem jest „waluta bazowa na giełdach”. Na przykład, jeśli kupiłeś Bitcoin, gdy kosztował 50 milionów wonów i wydaje się, że spadnie do 45 milionów wonów, możesz wymienić go na Tether. Następnie, ponieważ wartość dolara jest zachowana, możesz zapobiec dodatkowym stratom.
Tether jest również przydatny do przekazów zagranicznych. W szczególności w regionach takich jak Azja Południowo-Wschodnia i Ameryka Południowa przekazy Tether są często znacznie szybsze i tańsze niż przekazy bankowe. Wysyłając pieniądze do znajomego na Filipinach, jeśli wysyłasz je za pośrednictwem banku, zajmuje to kilka dni, a opłaty są wysokie, ale jeśli wysyłasz je za pośrednictwem Tether, dotrą w ciągu kilku minut, a opłaty są znacznie niższe.
Tether jest również aktywnie wykorzystywany w obszarze DeFi (zdecentralizowane finanse). Możesz zdeponować Tether na platformach takich jak Uniswap, Compound i Aave i otrzymywać odsetki lub możesz tworzyć pule płynności z innymi tokenami, aby zarabiać. Oczywiście istnieją ryzyka, więc zalecam przeprowadzenie badań przed rozpoczęciem.
Obecnie niektóre internetowe centra handlowe i usługi również akceptują płatności Tether. W szczególności usługi związane z kryptowalutami i zagraniczne centra handlowe czasami oferują zniżki, jeśli płacisz za pomocą Tether. Myślę, że w przyszłości to zastosowanie będzie się jeszcze bardziej rozszerzać.
| Użycie | Zalety | Ostrożność | Zalecenie |
|---|---|---|---|
| Waluta bazowa wymiany | Szybka transakcja, wysoka płynność | Ryzyko wymiany | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Przelewy zagraniczne | Niskie opłaty, duża prędkość | Wymaga odbiorcy portfel | ⭐⭐⭐⭐ |
| Inwestycje DeFi | Możliwy wysoki zysk | Ryzyko inteligentnych kontraktów | ⭐⭐⭐ |
| Płatności online | Anonimowość, szybka płatność | Ograniczone użycie | ⭐⭐ |
Giełda Tether: Gdzie i jak handlować?
Tether można handlować na wielu giełdach. Można śmiało powiedzieć, że obsługują ją prawie wszystkie główne giełdy. Krajowe giełdy, takie jak Upbit, Bithumb, Coinone i Korbit, handlują USDT. Istnieje jeszcze więcej giełd zagranicznych. Binance, Coinbase, Kraken, FTX (obecnie bankrut), OKX itp. Trudno je wszystkie zliczyć.
Istnieje kilka ważnych punktów, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze giełdy. Pierwszym z nich jest płynność. Tether zwykle ma wystarczającą płynność, ale nadal lepiej jest wybrać giełdę z dużym wolumenem obrotu. Drugim jest obsługiwana sieć. Jak wspomniałem wcześniej, Tether jest emitowany na wielu blockchainach, więc musisz sprawdzić, którą sieć obsługuje.
Osobiście polecam krajową giełdę dla początkujących. Upbit oferuje koreańską obsługę klienta, a Tether można wygodnie kupić bezpośrednio w koreańskich wonach. Jeśli chcesz handlować bardziej różnorodnie, możesz również rozważyć giełdę zagraniczną, taką jak Binance. Jednak giełdy zagraniczne są wrażliwe na zmiany regulacyjne, dlatego zawsze sprawdzaj najnowsze informacje.
• Sprawdź wolumen obrotu i płynność
• Obsługiwane sieci Tether (ERC-20, TRC-20 itp.)
• Opłaty transakcyjne i opłaty za wypłaty
• Poziom bezpieczeństwa (2FA, współczynnik przechowywania w zimnym portfelu)
• Jakość obsługi klienta (wsparcie koreańskie)
• Status zgodności z przepisami (zatwierdzenie/raportowanie przez organy finansowe)
Aktywna społeczność Tether: miejsce do udostępniania informacji
Społeczność Tether jest bardziej aktywna, niż mogłoby się wydawać. Oczywiście, nie jest to tak pasjonujące jak społeczności Bitcoin czy Ethereum, ale jest wiele praktycznych informacji, które są udostępniane. W szczególności przydatne są informacje na temat inwestycji i strategii handlowych DeFi.
W Korei informacje związane z Tether są udostępniane głównie w Naver Cafe, kanałach Telegram i serwerach Discord. Możesz uzyskać informacje o tym, jak korzystać z Tether lub jego rentowności, od społeczności takich jak „Cryptocurrency Investment Cafe” i „DeFi Korea”. Za granicą możesz szybko uzyskać najnowsze wiadomości, śledząc subreddit r/Tether na Reddicie lub hashtag #USDT na Twitterze.
Istnieją pewne rzeczy, na które należy zwrócić szczególną uwagę w społeczności. Za każdym razem, gdy publikowany jest raport przejrzystości Tether, w społeczności toczy się aktywna dyskusja. Ponadto istnieje wiele informacji, które są natychmiast pomocne w praktyce, takich jak informacje o wydajności, gdy pula Tether jest tworzona w nowym protokole DeFi lub zmiany opłat za gaz dla każdej sieci.
Jednakże zabronione jest ślepe ufanie informacjom ze społeczności. W szczególności zawsze istnieje pułapka w słodkich słowach, takich jak „bez ryzyka, wysoki zysk”. Informacje są tylko w celach informacyjnych, a ostateczna decyzja należy do Ciebie.
Portfel Tether: klucz do bezpiecznego przechowywania
Naprawdę ważne jest, aby chronić swojego Tethera. Bezpieczniej jest przenieść go do osobistego portfela i przechowywać, niż trzymać go na giełdzie. Ponieważ Tether jest wydawany na różnych blockchainach, musisz wybrać portfel odpowiedni dla każdej sieci.
W przypadku Tether opartego na Ethereum (ERC-20) najpopularniejszy jest MetaMask. Jest łatwy w użyciu i dobrze integruje się z większością usług DeFi. W przypadku Tether opartego na Tron (TRC-20) zalecamy dedykowany portfel, taki jak TronLink lub TronWallet.
Jeśli chcesz mieć bezpieczniejsze przechowywanie, rozważ portfel sprzętowy. Portfele sprzętowe, takie jak Ledger lub Trezor, są całkowicie odizolowane od Internetu, więc ryzyko włamania jest niemal zerowe. Jeśli planujesz przechowywać dużą ilość Tether przez długi okres czasu, najlepszym wyborem jest portfel sprzętowy.
Istnieją również pewne środki ostrożności podczas korzystania z portfela. Po pierwsze, ważne jest dokładne sprawdzenie sieci. Jeśli wyślesz ERC-20 Tether na adres TRC-20, możesz go stracić na zawsze. Ponadto nigdy nie przechowuj swojego klucza prywatnego ani frazy początkowej online; zapisz je na kartce papieru i przechowuj w bezpiecznym miejscu.
• Przechowuj swój klucz prywatny/frazę początkową offline (zapisz je na kartce papieru)
• Dokładnie sprawdź adres sieciowy (nie myl ERC-20 ↔ TRC-20)
• Uważaj na strony phishingowe (sprawdź oficjalny adres URL witryny)
• Regularne aktualizacje oprogramowania portfela
• Pliki kopii zapasowych są przechowywane w wielu lokalizacjach
• Duże kwoty są dzielone na mniejsze kwoty i przekazywane do testowania
Ryzyka, które musisz znać, inwestując w Tether
Tylko dlatego, że Tether jest stabilny, nie oznacza to, że jest całkowicie wolny od ryzyka. Istnieją pewne ryzyka, które musisz znać przed zainwestowaniem. Największym zmartwieniem jest „kwestia przejrzystości”. Istnieją ciągłe pytania o to, czy Tether faktycznie posiada taką samą kwotę dolarów, jak emisja.
W rzeczywistości Tether był uwikłany w kontrowersje kilkakrotnie. W 2021 r. zapłacił grzywnę w wysokości 18,5 mln USD w ramach ugody z Biurem Prokuratora Generalnego Nowego Jorku. Ponadto zaufanie niektórych inwestorów zostało zachwiane, gdy ujawniono, że nie jest to w 100% gotówka w dolarach, ale różne rodzaje aktywów.
Innym ryzykiem jest „ryzyko regulacyjne”. Ponieważ rządy na całym świecie wzmacniają regulacje dotyczące stablecoinów, w każdej chwili mogą nastąpić poważne zmiany. W szczególności Stany Zjednoczone przechodzą do stosowania regulacji na poziomie bankowym dla emitentów stablecoinów, więc musimy uważnie obserwować.
Istnieje również ryzyko techniczne. Jeśli wystąpi problem z siecią blockchain, w której emitowany jest Tether, transakcje Tether również mogą zostać dotknięte. Ponadto nie można całkowicie wykluczyć takich ryzyk, jak błędy w inteligentnych kontraktach lub hakowanie.
• Ryzyko emitenta: upadłość Tether Limited lub sankcje regulacyjne
• Ryzyko przejrzystości: skład i jakość rzeczywistych aktywów zabezpieczających
• Ryzyko regulacyjne: wzmocnienie przepisów dotyczących stablecoinów przez rządy poszczególnych krajów
• Ryzyko techniczne: awaria sieci blockchain lub włamanie
• Ryzyko płynności: trudności w wymianie pieniędzy w ekstremalnych sytuacjach
• Ryzyko defeggingu: od ustalonej ceny 1 USD